华夏移动互联混合人民币 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

华夏移动互联混合人民币 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.71%，四季平均换手约82.07%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：Coherent Corp、Lumentum Holdings Inc、亚马逊。2025 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 10 笔（规避 5 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.2%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

2025 热点对照

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：中力股份、佳驰科技、博苑新材、国货航、壹连科技、天和磁材、思看科技、新铝时代、英思特、钧崴电子；退出：Meta Platforms Inc-A、亚马逊、博通、台积电、吉利德科学、微软、特斯拉、英伟达、苹果、谷歌-A

2025-09-30 新进：Meta Platforms Inc-A、博通、天弘科技、微软、特斯拉、紫金黄金国际、美光科技、英伟达、苹果、谷歌-A；退出：中力股份、佳驰科技、博苑新材、国货航、壹连科技、天和磁材、思看科技、新铝时代、英思特、钧崴电子

2025-12-31 新进：Coherent Corp、Lumentum Holdings Inc、亚马逊；退出：Meta Platforms Inc-A、天弘科技、紫金黄金国际

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 5/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。