东财卓越成长A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东财卓越成长A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.94%，四季平均换手约77.23%。最近一季新进Top10：万兴科技、华策影视、捷成股份、省广集团。2026 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 11 笔（规避 9 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 传媒 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 43%。

Q2 传媒行业持仓占比从 0% 升至 30.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万兴科技、中文在线、华策影视、并行科技，退出 万润科技、佰维存储、朗科科技、联芸科技。Q3 再平衡：新进 每日互动、泛微网络、荣信文化，退出 万兴科技、华策影视、省广集团、艾融软件，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万兴科技、华策影视、捷成股份、省广集团，退出 并行科技、每日互动、泛微网络、荣信文化，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 传媒(+43.0pp)；净降配 计算机(-1.73pp)、电子(-12.72pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万兴科技、中文在线、华策影视、并行科技、掌阅科技、易点天下、省广集团、遥望科技；退出：万润科技、佰维存储、朗科科技、联芸科技

2026-03-31 新进：每日互动、泛微网络、荣信文化；退出：万兴科技、华策影视、省广集团、艾融软件、遥望科技

2026-06-30 新进：万兴科技、华策影视、捷成股份、省广集团；退出：并行科技、每日互动、泛微网络、荣信文化

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 9/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。