选股风格：行业轮动 / 混合
平安港股通科技精选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.71%，四季平均换手约67.85%。2026 年调仓：新进 1 笔（1 盈 / 0 亏）；退出 6 笔（规避 3 / 错失 3）。
平安港股通科技精选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.71%，四季平均换手约67.85%。2026 年调仓：新进 1 笔（1 盈 / 0 亏）；退出 6 笔（规避 3 / 错失 3）。
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
行业配置
年初行业重心落在 机械设备。
03月 末换仓：新进 杰瑞股份，退出 东土科技、丰倍生物、大明电子、德力佳。06月 再平衡：退出 应流股份，兼有获利兑现与方向试探。
净降配 机械设备(-5.15pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
| 行业 | 12月 | 03月 | 06月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 10.11% | 10.18% | 4.96% | -5.15 |
| 热点 | 12月 | 03月 | 06月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
2025-12-31 新进：—；退出：—
2026-03-31 新进：杰瑞股份；退出：东土科技、丰倍生物、大明电子、德力佳、锡华科技
2026-06-30 新进：—；退出：应流股份
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 杰瑞股份 | 5.03 | 57.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 东土科技 | 0.87 | -5.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 德力佳 | 0.0 | 5.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 锡华科技 | 0.0 | 24.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 丰倍生物 | 0.0 | 19.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 大明电子 | 0.0 | -10.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 应流股份 | 5.15 | -2.15 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 1/0；退出 规避/错失 3/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。