广发信息产业股票发起式A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发信息产业股票发起式A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.5%，四季平均换手约70.0%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(6.4%)、AI算力/光模块(5.64%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比2.17%→期末 12.04%）。最近一季新进Top10：中微公司、北京君正、华虹宏力、海光信息、芯碁微装。2026 年调仓：新进 5 笔（0 盈 / 5 亏）；退出 2 笔（规避 0 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.03% 调整至 35.51%，机械设备 由 0% 至 5.84%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

06月 电子行业持仓占比从 3.03% 升至 35.51%，为年内最突出的行业加仓节点。06月 末换仓：新进 中微公司、北京君正、华虹宏力、海光信息，退出 中科飞测、新易盛。

净加仓 通信(+2.45pp)、电子(+32.48pp)、机械设备(+5.84pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料 + AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

06月 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0.69%→6.4%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+4.16pp)、半导体设备/材料(+5.71pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 2.17% 逐季抬升至年末 12.04%（峰值出现在 06月）；主要经由 北方华创、新易盛、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0.69% 逐季抬升至年末 6.4%（峰值出现在 06月）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2026-03-31 新进：—；退出：—

2026-06-30 新进：中微公司、北京君正、华虹宏力、海光信息、芯碁微装；退出：中科飞测、新易盛

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/5；退出 规避/错失 0/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。