永赢先进制造智选混合发起C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢先进制造智选混合发起C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.14%，四季平均换手约47.53%。最近一季新进Top10：奥比中光、恒帅股份、福赛科技、绿的谐波。2026 年调仓：新进 9 笔（0 盈 / 9 亏）；退出 9 笔（规避 7 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 机械设备 两条主线展开：汽车 持仓占比由 26.03% 调整至 38.2%，机械设备 由 3.99% 至 9.36%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 汽车行业持仓占比从 26.03% 升至 38.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三花智控、五洲新春、恒帅股份、拓普集团，退出 斯菱股份、新坐标、美湖股份、震裕科技。Q3 再平衡：新进 震裕科技，退出 伟创电气、恒帅股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 奥比中光、恒帅股份、福赛科技、绿的谐波，退出 三花智控、宁波华翔、拓普集团、震裕科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备 等方向；净加仓 汽车(+12.17pp)、电子(+5.25pp)、机械设备(+5.37pp)；净降配 电力设备(-5.18pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三花智控、五洲新春、恒帅股份、拓普集团、斯菱智驱；退出：斯菱股份、新坐标、美湖股份、震裕科技

2026-03-31 新进：震裕科技；退出：伟创电气、恒帅股份

2026-06-30 新进：奥比中光、恒帅股份、福赛科技、绿的谐波；退出：三花智控、宁波华翔、拓普集团、震裕科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/9；退出 规避/错失 7/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。