方正富邦核心优势混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

方正富邦核心优势混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约69.44%，四季平均换手约64.13%。期末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：北京君正、拓荆科技、芯碁微装。2026 年调仓：新进 16 笔（10 盈 / 6 亏）；退出 16 笔（规避 8 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.92% 调整至 52.74%，机械设备 由 0% 至 12.13%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 8.92% 升至 59.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 佰维存储、兆易创新、华海诚科、开普云，退出 中航成飞、中航沈飞、佳驰科技、光电股份。Q3 再平衡：新进 亚翔集成、圣晖集成、朗科科技，退出 华海诚科、开普云、拓荆科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 北京君正、拓荆科技、芯碁微装，退出 亚翔集成、圣晖集成、朗科科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、电力设备 等方向；净加仓 电子(+43.82pp)、机械设备(+12.13pp)；净降配 国防军工(-58.56pp)、电力设备(-4.27pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-16.96pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：佰维存储、兆易创新、华海诚科、开普云、德明利、拓荆科技、普冉股份、江波龙、精智达、香农芯创；退出：中航成飞、中航沈飞、佳驰科技、光电股份、华秦科技、振华风光、新雷能、紫光国微、航发动力、高德红外

2026-03-31 新进：亚翔集成、圣晖集成、朗科科技；退出：华海诚科、开普云、拓荆科技

2026-06-30 新进：北京君正、拓荆科技、芯碁微装；退出：亚翔集成、圣晖集成、朗科科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/6；退出 规避/错失 8/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。