华泰保兴嘉睿3个月持有债券发起C_基金评级
★★★★★ 5星

选股风格：混合

雷达测评

盈利雷达 弱强
波动雷达 小大
风险雷达 小大

持仓观察

华泰保兴嘉睿3个月持有债券发起C 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约7.4%，四季平均换手约33.33%。2025 年调仓：新进 10 笔（3 盈 / 7 亏）。

2025 自然年 · 重仓透视

华泰保兴嘉睿3个月持有债券发起C 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰保兴嘉睿3个月持有债券发起C 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约7.4%，四季平均换手约33.33%。2025 年调仓：新进 10 笔（3 盈 / 7 亏）。

风格判定

持仓风格
主风格混合
次风格—
平均 Top10 权重7.4000%
平均换手33.3300%
持股集中度0.0006
风险收益指标（综合）
综合星级★★★★★ 5星
滚动年化回报5.25%
年化波动率3.06%
最大回撤-1.74%
夏普比率0.90
索提诺比率1.21
同类排名前 5%（6801 只）
风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
盈利93.2 · 偏强
波动71.2 · 较大
风险58.4 · 中等

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

净加仓 机械设备(+1.85pp)、基础化工(+1.67pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.85%（峰值出现在 Q4）；主要经由 徐工机械、杭叉集团、海容冷链 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

主题Q1Q4变化

行业配置（四季）

行业Q1Q2Q3Q4变化
机械设备0.0%0.0%0.0%1.85%+1.85
基础化工0.0%0.0%0.0%1.67%+1.67
建筑材料0.0%0.0%0.0%0.91%+0.91
农林牧渔0.0%0.0%0.0%0.82%+0.82
家用电器0.0%0.0%0.0%0.78%+0.78
交通运输0.0%0.0%0.0%0.69%+0.69
非银金融0.0%0.0%0.0%0.68%+0.68

2025 热点对照

热点Q1Q2Q3Q4变化方向代表持仓
DeepSeek/AI算力基础设施0.0%0.0%0.0%0.0%+0.00辅助配置—
人形机器人/高端制造0.0%0.0%0.0%1.85%+1.85辅助配置徐工机械、杭叉集团、海容冷链
黄金/有色资源0.0%0.0%0.0%0.0%+0.00辅助配置—
新能源分化0.0%0.0%0.0%0.0%+0.00辅助配置—

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：—；退出：—

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
阶段类型名称权重%区间收益%评价
2025-09-30→2025-12-31新进徐工机械0.53-12.95新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31新进格力电器0.78-5.97新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31新进顺丰控股0.69-0.73新进偏误·小幅亏损
2025-09-30→2025-12-31新进牧原股份0.82-17.54新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31新进中国巨石0.9142.16新进正确·显著盈利
2025-09-30→2025-12-31新进万华化学0.733.61新进正确·小幅盈利
2025-09-30→2025-12-31新进华鲁恒升0.9415.18新进正确·显著盈利
2025-09-30→2025-12-31新进中国太保0.68-11.5新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31新进海容冷链0.76-10.39新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31新进杭叉集团0.56-7.79新进偏误·显著亏损

汇总：新进 盈/亏 3/7；退出 规避/错失 0/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。