红土创新科技创新股票(LOF)C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

红土创新科技创新股票(LOF)C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.35%，四季平均换手约74.55%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(7.2%)。最近一季新进Top10：亨通光电、北京君正、寒武纪、永鼎股份、芯原股份。2026 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 6 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 通信、电子。

03月 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 14.38%，为年内最突出的行业加仓节点。03月 末换仓：新进 东山精密、恩捷股份、欣旺达、湖南裕能，退出 剑桥科技、天孚通信、工业富联、永鼎股份。06月 再平衡：新进 亨通光电、北京君正、寒武纪、永鼎股份，退出 恩捷股份、欣旺达、湖南裕能、艾罗能源，兼有获利兑现与方向试探。

净加仓 机械设备(+3.31pp)；净降配 通信(-17.51pp)、电子(-3.88pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

相应下降：AI算力/光模块(-6.09pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，由年初 13.29% 逐季回落至年末 7.2%；主要经由 新易盛、长芯博创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：东山精密、恩捷股份、欣旺达、湖南裕能、艾罗能源、芯碁微装、鹏辉能源；退出：剑桥科技、天孚通信、工业富联、永鼎股份、胜宏科技、长光华芯、长芯博创

2026-06-30 新进：亨通光电、北京君正、寒武纪、永鼎股份、芯原股份；退出：恩捷股份、欣旺达、湖南裕能、艾罗能源、鹏辉能源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 6/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。